近期，存款市场热潮持续升温。首先，国内大型国有银行相继恢复了可达到1.55%的三年期大额存单；与此同时，部分民营银行的存款利率已攀升至2%；此外，香港银行也开始了限时高息储蓄活动，某些一个月期产品的年化利率更是超过了10%。在这样的背景下，有迹象表明，传统上注重全球资产配置和跨境理财的外资银行也开始积极参与，直接将其“利率底牌”亮出。

外资行入局大额存单，一些高利率产品却不支持转让。最近，永丰银行（中国）在其微信公众号上发布了新一期的个人大额存单，年化利率高达1.92%。该款产品的起存金额为20万元，发行总量为5000万元，值得注意的是年化利率超出了目前市场上多数国有行及股份行所提供的产品。此外，该产品不支持转让，所有本金与产生的利息将在到期日一次性支付，若提前支取则仅按照该行的活期存款利率计息。这是永丰银行今年推出的第二款大额存单，首次发售是在9月日期，额度为3000万元，而之前的一期还要追溯到2023年年底，因此这次大额存单的推出有着近三年来的特殊意义。

同样，东亚银行也在9月16日至23日期间，为特选客户推出了利率为1.9%的人民币个人大额存单，发行规模同样为5000万元，且该产品同样不允许转让。目前该产品在其手机银行上已经无法购买。此外，其他外资银行也纷纷推出相对短期的大额存单产品。比如，汇丰银行不久前上架了包括1个月、3个月及6个月期限的多款人民币大额存单，起存金额均为20万元，年化利率分别为0.85%、1.1%和0.88%，且这些产品都是可以转让的。该行还为新资金推出优惠活动，使得3个月期的大额存单年化利率高达1.3%，较同期普通产品至少高出20个基点。渣打银行（中国）最近发售的人民币大额存单产品则集中在1个月到1年的期限，以20万元和50万元为起存门槛，年化利率在1%到1.15%之间，然而同样不具备转让性。 乐玩lewin

业内专家指出，随着人民币跨境收支比重的上升，本地存款的战略意义愈发凸显。对储户来说，以20万元存入国有大行的三年期存款，利息收益为9300元；若选择永丰银行，以1.92%的利率计算，三年后可获得的利息则为11520元，二者之间的金额差异达2220元。而汇丰和渣打银行的大额存单多集中于较短期限上。招联首席经济学家董希淼对此指出，外资银行这一举动不应单纯视为高息揽存，更为准确的理解是它们在为跨境业务增加人民币负债来源，同时通过短期限产品以低成本扩展零售客户群。

根据统计，2023年上半年我国银行代客涉外收入与支出总额达到了9.2万亿美元，创下了历史同期的新高，而人民币在跨境收支中占比52.9%，较2025年年初上升了1.3个百分点。这显示出，若外资银行想要在跨境支付、贸易融资和财富管理等领域有所扩展，他们需要充足的人民币负债基础。而发行大额存单便是一个直接的方式，尤其当人民币跨境收支比重上升之时，本地存款的重要性愈加明显。

从策略角度来看，外资银行内部已经显现出明显的分层现象：如永丰和东亚将重点聚焦于高利率产品，其三年期存款利率分别为1.92%和1.90%，但发行规模仅在数千万元且仅面向有限的客户群体，主要针对有跨境需求且愿意锁定较长期限的用户；而汇丰和渣打更倾向于以短期存款为主，利率在1.05%至1.25%之间，核心目的是拓展新客户，而非单纯的价格竞争。 乐玩lewin

事实上，在外资银行积极行动之前，国内众多银行早已开始调整存款产品的布局。在整体降息的趋势下，国有及股份行纷纷降低了成本较高的长期限大额存单，特别是三年期以上的大额存单曾一度从市场上消失。期间，到了今年7月底，这些产品重新回归，利率也回升至1.55%。最近，民营银行如锡商银行也推出了年化利率高达2.0%的三年期大额存单，引发市场的广泛关注。

存款一直是银行稳定的优质负债，因此储户是否会“搬家”成为行业关注的焦点。数据显示，多家银行的管理层在2026年中期业绩发布时提到，存款到期后的留存率普遍较高，多数在90%以上。建设银行副行长唐朔表示，建设银行在个人客户的定期存款到期后，承接率超过90%；而交通银行副行长周万阜同样表示，定期存款到期后的续存率维持在90%以上。这表明即使存款利率偏低，客户仍然倾向将资金存入银行，反映了定期存款群体整体稳健的风险偏好。尽管资金依旧滞留在银行体系内，但银行间的竞争差异已越来越明显。董希淼指出，银行所面临的根本问题是在缺乏期限匹配产品的情况下，大量到期资金易于流向理财、保险或其他银行，从而导致核心存款的流失。